从资本资产定价模型计算中国上市公司股票的贝塔系数 11 商业 62 冯一清 学生一号 简要说明：资本资产定价模型从投资者效用最大化出发，认为在市场均衡条件下，投资者的收益单一资产或资产组合由无风险收益和风险溢价两个方面组成新浪财经 股票β系数数币配资，这种组合以线性形式表示，即：E(Ri) =R0 +βi*[E(Rm)-R0] 其中E(Ri)代表证券i的预期收益； R0代表无风险收益率； E(Rm)代表市场投资组合的预期收益； β i 表示证券 i 与市场投资组合之间的相关系数。 这里，我们令y=E(Ri)兴业配资兴业配资，c=R0，x=E(Rm)，那么根据上式我们可以建立如下一变量线性回归模型：y=c+βi*(xc)，其中y=(收盘-开盘)/开盘新浪财经 股票β系数，x=(收盘上综合-开盘上综合)/综合开盘上，由此可以求出股票的β系数。 这里我主要要求的是金融保险行业股票的贝塔系数。 它们是：中国国际贸易公司、首创集团、中信证券、上海浦东发展银行和上海机场。 数据来自新浪财经、中国人民银行等。时间跨度：2011年10月8日---2013年12月9日。分别使用6.0软件对其进行回归。

然后分析讨论了我国资本资产定价模型存在的问题及相关改进建议。 (1)中国国际贸易有限公司0.0.-0. -0。 -0。 0.0.0.-0. -0。 0.0.0.0.0.-0. -0。 -0。 - 0。-0。 0.0.0.0.-0. 0.0.0.0.0.0.-0. -0。 -0。 005

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